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基金经理年终奖怎么拿?一看业绩二看规模
稿源: 证券时报网   2016-01-11 13:57:35 亚虎娱乐正版官网热线:87685142
  离农历新年越来越近,基金经理年终奖即将发放。对于大起大落的2015年,基金公司会采取怎样的考核机制呢?   业绩为主规模为辅   上海一家合资基金公司内部人士对记者表示,该公司2015年的考核依然以业绩为主,占比80%,其中一年期权重较高,两年期、三年期则依次递减;余下20%的比例包含一些变动因素,例如风控、回撤等。虽然短期业绩权重较高,但若某位基金经理的长期业绩排名靠前,得到知名评级机构4~5星的打分,则会在原先基础上给予加分,一年期业绩进入前列也同样会得到加分。   管理的基金规模也进入基金公司考核指标当中。上海一家中型基金公司的考核项目主要分为业绩和规模两块,业绩以前1/2为及格线,根据排名打分;而规模则分为5亿元和25亿元两个门槛,激励机制也不同。   沪上一家大型基金公司人士也称,在该公司最新的考核标准中,规模因子已被加入,但有可调节空间,基金经理可根据自己的策略和操作来决定是否扩大规模。   上述中型基金公司的一位投研人士指出,业绩优异的基金也有可能遭遇大量赎回,因此,大多数公司对于规模的考核一般着眼于奖励增加,而不是惩罚缩水。“规模与业绩并不一定正相关,只是一个加分项。”上述投研人士说。   某小型基金公司渠道部人士说,一般而言,对业绩的考核权重要大于规模。   事业部制公司   考核注重长周期   记者在对几家实行事业部制的基金公司进行了解后发现,一年期短期业绩考核在年终奖励机制中的占比越来越小,各部门往往会自己制定一份适应整个团队的标准,考核周期也延长至3~5年。   “我们公司2014年推行事业部制至今,考核标准未变。当时定下的是3年一考核,虽然2015年的市场变化较为剧烈,但部门依然按照原先标准进行运作。”沪上一家大型基金公司某事业部人士透露。他还表示,业绩和规模已分得较为明显,规模考核压力不再全部放在基金经理身上,而是由专门团队承担。对新老基金经理考核也各有侧重,新人更鼓励出业绩,老基金经理则注重长周期表现。   一家准备实施股权激励的基金公司人士表示,该公司将彻底改革原先的考核机制,增加多方面内容,创新就是其一。“不过,创新未必能立竿见影,所以,整个团队会给予资源倾斜,以保证收支平衡。”他说。
编辑: 仇九鼎
基金经理年终奖怎么拿?一看业绩二看规模 稿源: 证券时报网 2016-01-11 13:57:35
  离农历新年越来越近,基金经理年终奖即将发放。对于大起大落的2015年,基金公司会采取怎样的考核机制呢?   业绩为主规模为辅   上海一家合资基金公司内部人士对记者表示,该公司2015年的考核依然以业绩为主,占比80%,其中一年期权重较高,两年期、三年期则依次递减;余下20%的比例包含一些变动因素,例如风控、回撤等。虽然短期业绩权重较高,但若某位基金经理的长期业绩排名靠前,得到知名评级机构4~5星的打分,则会在原先基础上给予加分,一年期业绩进入前列也同样会得到加分。   管理的基金规模也进入基金公司考核指标当中。上海一家中型基金公司的考核项目主要分为业绩和规模两块,业绩以前1/2为及格线,根据排名打分;而规模则分为5亿元和25亿元两个门槛,激励机制也不同。   沪上一家大型基金公司人士也称,在该公司最新的考核标准中,规模因子已被加入,但有可调节空间,基金经理可根据自己的策略和操作来决定是否扩大规模。   上述中型基金公司的一位投研人士指出,业绩优异的基金也有可能遭遇大量赎回,因此,大多数公司对于规模的考核一般着眼于奖励增加,而不是惩罚缩水。“规模与业绩并不一定正相关,只是一个加分项。”上述投研人士说。   某小型基金公司渠道部人士说,一般而言,对业绩的考核权重要大于规模。   事业部制公司   考核注重长周期   记者在对几家实行事业部制的基金公司进行了解后发现,一年期短期业绩考核在年终奖励机制中的占比越来越小,各部门往往会自己制定一份适应整个团队的标准,考核周期也延长至3~5年。   “我们公司2014年推行事业部制至今,考核标准未变。当时定下的是3年一考核,虽然2015年的市场变化较为剧烈,但部门依然按照原先标准进行运作。”沪上一家大型基金公司某事业部人士透露。他还表示,业绩和规模已分得较为明显,规模考核压力不再全部放在基金经理身上,而是由专门团队承担。对新老基金经理考核也各有侧重,新人更鼓励出业绩,老基金经理则注重长周期表现。   一家准备实施股权激励的基金公司人士表示,该公司将彻底改革原先的考核机制,增加多方面内容,创新就是其一。“不过,创新未必能立竿见影,所以,整个团队会给予资源倾斜,以保证收支平衡。”他说。 编辑: 仇九鼎